Bitcoin ha sido promocionado como la mejor inversión de la década por grandes empresas de medios como CNBC y FOX. Un impresionante rendimiento de más de 90000% durante una década es algo inimaginable para cualquier tipo de inversor, tradicional o no.
El problema es que, dado que Bitcoin ya dio rendimientos tan colosales, la probabilidad de repetir esa hazaña durante esta década es, por supuesto, muy sombría. Lo bueno del progreso que Bitcoin logró durante esta década, tanto en tecnología como en precio, es que el ecosistema y la tecnología que lo rodea, tanto para comerciantes, inversores, analistas y entusiastas, ha avanzado a pasos agigantados. y el interés suscitado por los medios de comunicación, hay muchos comerciantes e inversores que buscan una estrategia ganadora sobre cómo negociar este producto básico.
Nuestro objetivo con este artículo es presentar 7 de los mejores métodos de evaluación y análisis para Bitcoin, para que pueda incluirlos en su estrategia de comercio de cifrado.
Sin más preámbulos, profundicemos en estas herramientas.
MVRV- Puntuación Z
MVRV Z-Score utiliza el análisis de blockchain para identificar períodos en los que Bitcoin está extremadamente sobrevalorado o infravalorado en relación con su «valor razonable».
MVRV utiliza tres métricas:
Valor de mercado (línea azul): también conocido como capitalización de mercado total, se aplica a Bitcoin si tuviera que multiplicar el último precio de negociación de BTCUSD disponible en los intercambios por la cantidad de bitcoins extraídos hasta el momento.
Valor realizado (línea naranja): en lugar de contar todas las monedas extraídas al precio actual igual, las UTXO se agregan y se les asigna un precio basado en el precio de mercado de BTCUSD en el momento en que dichas UTXO se movieron por última vez. De transacciones bitcoin. Cada transacción de bitcoins comienza con las monedas que se utilizan para equilibrar el libro mayor.
No gastado simplemente significa que la dirección de recepción aún no ha utilizado esas monedas. La efectividad del límite realizado intuitivamente parece ajustarse a dos aspectos de la naturaleza de BTC: (1) monedas perdidas y (2) monedas utilizadas para hodling, estableciendo la suma psicológica colectiva de las entradas cuando los usuarios comenzaron a ver el valor y el potencial a largo plazo de Bitcoin.
Z-score (línea roja): una prueba de desviación estándar que extrae los extremos en los datos entre el valor de mercado y el valor realizado.
Cómo se puede utilizar la puntuación MVRV-Z
Debido a la mayor capitalización de mercado para Bitcoin, los creadores han destacado que es posible que no lleguemos a la banda roja superior en Bitcoin durante los máximos del mercado, ya que la capitalización de mercado disminuye en la volatilidad, creemos que el umbral superior de MVRV podría no resultar tan confiable, ya que la capitalización de mercado se extiende en exceso. Cada vez menos por encima del límite alcanzado a medida que avanza el tiempo.
Muestra cuando el valor de mercado está muy por debajo del valor realizado, resaltado por el puntaje z que ingresa al cuadro verde. La compra de Bitcoin durante estos períodos ha producido históricamente grandes beneficios.
El puntaje Z se encuentra actualmente por encima del cuadro verde, lo que resalta que no estamos en la zona inferior ideal de acumulación del ciclo de mercado.
Indicador de crecimiento logarítmico de Bitcoin
Esto se basa en la premisa de que cuando trazamos el gráfico de Bitcoin no solo en escala logarítmica de precios (esta es una característica común disponible en la mayoría de las plataformas de gráficos como Tradingview), también graficamos Bitcoin en escala logarítmica en el tiempo. Es decir, los ejes X e Y del gráfico están registrados.
Como resultado, puede dibujar 1 línea de tendencia en las partes superiores de cada ciclo de mercado y 1 línea de tendencia que se une a las zonas de acumulación de cada ciclo de mercado.
Quantadelic luego agregó niveles de fib a este concepto y vemos que el precio reacciona muy bien a cada una de las líneas clave de Fib.
Las líneas de registro de este indicador se han ajustado para Tradingview y sus limitaciones para no poder proporcionar datos logarítmicos del eje horizontal.
Cómo se puede utilizar el indicador de crecimiento logarítmico de Bitcoin:
Las fases de acumulación de los ciclos de mercado en la banda inferior y los ciclos superiores de los ciclos de mercado en la banda superior se pueden medir utilizando este indicador. También hay muchas reacciones útiles a los diferentes niveles de Fibonacci que pueden usarse en confluencia con otros niveles de soporte y resistencia horizontales.
Actualmente, Bitcoin se encuentra dentro de la zona de acumulación inferior de acuerdo con este indicador.
100 BTC a los precios de hoy ascienden a 740.000 $
Esa es una suma que usan los grandes jugadores, las instituciones o las viejas ballenas del sistema. Muchos usarán esa cantidad porque no es demasiado visible durante las transacciones y transferencias.
El uso de múltiples direcciones con 100 BTC es una solución viable para tratar de permanecer menos visible en el ojo siempre atento de los robots y programas de escaneo de métricas de blockchain.
Cómo se puede utilizar:
Puede ver que a fines de noviembre de 2018 tuvimos una fuerte caída en las direcciones de BTC para imprimir la parte superior de BTC solo un par de semanas después.
Agosto de 2018 fue otra caída significativa en el número de direcciones.
Aunque el precio se mantuvo estable durante otros 3 meses, la siguiente dirección del precio fue nuevamente una caída muy pronunciada en noviembre de 2018.
El aumento de 2019 para BTC mostró otro patrón muy interesante. A diferencia del comienzo del ciclo BTC anterior que replicamos, el final del ciclo anterior, ya que en este ciclo las direcciones comenzaron a disminuir justo después del primer impulso y en el ciclo de 2015 tuvimos una ganancia significativa en la dirección hasta aproximadamente la mitad del ciclo en 2016.
Más de 100 direcciones BTC + se redujeron a medida que subimos de precio. Y cerca de la cima tuvimos otra caída muy pronunciada. Esta vez solo 1 semana antes de la finalización real del precio.
A finales de septiembre se imprimió la parte inferior actual en 100 direcciones BTC + en 16052.
Ahora nos toca a nosotros ver si comenzaremos a ver un aumento en este número mientras el precio se consolida o aumenta, o si el dinero inteligente todavía está saliendo de este ecosistema.
Gráficos en: Glassnode
200 MA promedios móviles en el período de tiempo semanal
Las medias móviles son herramientas excepcionalmente útiles que se utilizan para identificar el impulso y son utilizadas por varios algoritmos como niveles de soporte y resistencia. Cuando se trata de Bitcoin, no hay uno más importante que el 200MA.
Cómo utilizar las medias móviles:
El 200 MA en el Weekly ha marcado los últimos 3 fondos en el ciclo de mercado de Bitcoin. También es significativo, cuando el precio se extiende más del 1000% desde el MA, se extiende, y esa zona ha sido históricamente un buen lugar para vender Bitcoin.
El 200 MA Weekly actualmente se ubica en 5096. Entonces, si tuviéramos que juzgar un piso donde el precio se encontraría con una gran demanda, podemos saber que habrá un soporte de compra decente en 5100 para BTC si el precio llega allí.
Relación de beneficio de producción gastada de Bitcoin (SOPR)
El SOPR es un indicador muy simple. Se calcula a partir de los productos gastados. Es el valor realizado (USD) dividido por el valor en el momento de la creación (USD) de la salida. O simplemente: precio vendido / precio pagado.
Cuando SOPR> 1, significa que los propietarios de los productos gastados tienen ganancias en el momento de la transacción; de lo contrario, están perdidos
Al trazar el SOPR de todas las salidas gastadas combinadas, agregadas por el día en el que se gastaron (usando la fecha de la cadena de bloques), se puede producir este gráfico.
Cómo utilizar el SOPR:
Durante un mercado alcista, los SOPR inferiores a 1 se rechazan y durante un mercado bajista, los SOPR superiores a 1 se rechazan.
Por lo tanto, el oscilador SOPR sirve como un marcador confiable para identificar los topes y los fondos locales.
Ignorar las áreas en rojo donde el SOPR es inestable (comienzo de tendencias) funciona muy bien.
Actualmente, de acuerdo con el análisis de SOPR, nos estamos moviendo entre un período rojo lateral y un mercado bajista, ya que el SOPR está comenzando a ser rechazado por el nivel 1.
Creado por:
Renato Shirakashi
Gráficos en: Glassnode
Ganancia / Pérdida Neta No Realizada
La ganancia / pérdida neta no realizada es la diferencia entre la ganancia relativa no realizada y la pérdida relativa no realizada.
Refleja cuánto de la oferta circulante de Bitcoin tiene ganancias o pérdidas en un momento dado.
Cómo utilizar la ganancia / pérdida neta no realizada:
Cada vez que la diferencia de ganancias / pérdidas no realizadas supera los 75, alcanzamos un techo del mercado. El mejor momento para comprar es cuando la diferencia se vuelve negativa (es decir, la pérdida relativa no realizada> la ganancia relativa no realizada). El indicador está codificado por colores, siendo el rojo el mejor momento para comprar y el azul el momento para vender.
Actualmente estamos en .21, que no es el mejor momento para comprar ni para vender. El movimiento del precio definiría la direccionalidad desde aquí. El indicador sugiere que estamos cerca de un punto de valor, pero no exactamente allí.
Gráficos en: Glassnode
Modelo de stock a flujo
Este es posiblemente el modelo más famoso y seguido de esta list
Bitcoin es el primer objeto digital escaso que existe. Existe un número limitado de monedas y se necesitará mucha electricidad y esfuerzo informático para extraer los 3 millones de monedas pendientes que aún quedan por extraer, por lo que la tasa de suministro es constantemente baja.
Las relaciones de existencias a flujo se utilizan para evaluar las existencias actuales de un producto básico (cantidad total actualmente disponible) contra el flujo de nueva producción (cantidad extraída ese año específico).
Para los productos básicos de almacenamiento de valor (SoV) como el oro, el platino o la plata, una proporción alta indica que en su mayoría no se consumen en aplicaciones industriales. En cambio, la mayoría se almacena como cobertura monetaria, lo que aumenta la relación stock-flujo.
Una proporción más alta indica que el producto es cada vez más escaso y, por lo tanto, más valioso como reserva de valor.
En el gráfico anterior, el precio se superpone encima de la línea de relación stock / flujo. Podemos ver que el precio ha seguido siguiendo el flujo de acciones de Bitcoin a lo largo del tiempo. Por lo tanto, la teoría sugiere que podemos proyectar hacia dónde puede ir el precio al observar la línea proyectada de stock a flujo, que se puede calcular a medida que conocemos el cronograma de minería aproximado de la futura minería de Bitcoin.
Los puntos de colores en la línea de precios de este gráfico muestran el número de días hasta el próximo evento de reducción a la mitad de Bitcoin (a veces llamado «reducción a la mitad»). Este es un evento en el que la recompensa por extraer nuevos bloques se reduce a la mitad, lo que significa que los mineros reciben un 50% menos de bitcoins por verificar transacciones. Está programado que las reducciones a la mitad de Bitcoin se produzcan cada 210.000 bloques, aproximadamente cada cuatro años, hasta que la red haya generado el suministro máximo de 21 millones de bitcoins. Eso hace que la relación existencias / flujo (escasez) sea más alta, por lo que, en teoría, el precio debería subir. Esto se ha mantenido así anteriormente en la historia de Bitcoin.
La línea de stock a flujo en este gráfico incorpora un promedio de 365 días en el modelo para suavizar los cambios causados en el mercado por los eventos de reducción a la mitad.
El único inconveniente significativo de este modelo es que predice ganancias simétricas, mientras que ya sabemos que no solo en el ciclo de vida de Bitcoin, sino en el de cualquier otro activo, las ganancias son siempre asimétricas y decrecientes. Por tanto, es importante señalar que esto no se ha tenido en cuenta.
Actualmente estamos por debajo de la línea Stock to Flow. Es importante tener en cuenta que solo faltan 5 meses para reducir a la mitad. Históricamente, este período ha generado un interés significativo en BTC.